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(La Vie Financière) - Nos réponses aux questions les plus fréquentes que vous nous posez

Ma banque peut-elle faire faillite ?

Vous trouverez toute l’information utile dans notre dossier consacré à ce sujet dans notre édition en vente cette semaine. Mais ne vous laissez pas stresser par la panique médiatique sur cette question. Les banques françaises sont solides et le gouvernement a déclaré solennellement qu’en cas de difficultés il interviendra pour garantir les avoirs des épargnants.

Dois-je répartir mes avoirs entre deux ou trois banques ?

La garantie de l’Etat nous paraît suffisante. Donc il est inutile de souscrire un compte dans une autre banque, à moins que cette question vous empêche de dormir.

Et si je retirais tout pour conserver des espèces chez moi ?

Il peut être utile de conserver des espèces à portée de mains mais nous ne pensons pas crédible que les banques manqueront de liquidités. En outre, pour des raisons de sécurité, attention aux retraits de montant important.

Pour retirer 100 000 euros je dois prendre un sac ou une valise ?

Ce retrait représente juste 200 billets de 500 euros. Une bonne enveloppe conviendra.

Et pour mon assurance vie, quelle est la garantie ?

Pour ce qui concerne le risque de solvabilité, à ce jour aucun assureur ne nous paraît susceptible de se trouver en défaillance. La baisse des marchés pèse certes sur la valeur des fonds propres des compagnies ; la couverture des engagements s’en trouve donc affaiblie. Pour autant, nous restons confiants sur les grands de l’assurance (Allianz, Axa, Generali…). Si nécessaire le portefeuille de la compagnie en difficulté se verrait transférer à un autre assureur solide ; sinon, l’Etat a déclaré qu’il interviendrait en cas d’extrémité.
Cependant, concernant les fonds en unités de compte (en parts de fonds boursiers ou immobilier), là vous supportez le risque de marché ; en clair vous subissez la baisse de la bourse. Mais vous pouvez demander à arbitrer, c’est-à-dire à changer de fonds ; par exemple vous quittez un fonds boursier pour entrer sur le fonds en euros sans risque de marché.

Ai-je intérêt à acheter de l’or ?

La fuite vers l’or physique est une aberration car la faiblesse des offres face à l’ampleur actuelle de la demande risque de gonfler très artificiellement la spéculation et de provoquer des déceptions plus tard. Le Napoléon a bondi de 120 euros le 25 septembre à 190 euros le 2 octobre avant de fléchir ces derniers jours ; le lingot a flambé aussi de 17 000 euros le 12 septembre à 21 750 euros le 8 octobre. Donc attention !
Mais il peut être judicieux d’intégrer en diversification de son portefeuille des mines d’or cotées comme Randgold et Goldcorp.

La garantie bancaire de 70 000 euros concerne-t-elle aussi le contenu des coffres ?

Non, cette garantie ne concerne que les comptes et livrets.

Que deviennent mes actions si ma banque sombre ?

On vous restituerait vos titres, ils vous appartiennent, contrairement aux autres comptes bancaires qui constituent une créance.

Puis-je attaquer ma banque pour mauvais conseil sur mon compte titres ?

Si vous gérez vous-même vous ne pouvez pas vous retourner contre votre banque. Si vous faites gérer, tout dépend de la teneur du mandat que vous avez signé. Vous devrez alors démontrer que votre chargé de compte n’a pas respecté les termes du mandat, à savoir l’objectif de gestion soit prudent, soit équilibré, soit offensif ; celui-ci n’est tenu qu’à une obligation de moyens, pas de résultat positif. En clair, vous ne pouvez pas lui reprocher une baisse équivalente à celle de son indice de référence.

Comment reporter fiscalement des pertes boursières ?

Le report de moins-values (nette de plus-values éventuelles) réalisées cette année est possible sur les gains boursiers que vous réaliserez en 2009 et les neuf années suivantes ; mais seulement si vous avez vendu pour plus de 25 000 euros de valeurs sur l'année. Et cela pour un (ou des) compte(s) titres classique(s).
En dessous de 25 000 euros de ventes de titres, aucune déduction fiscale n’est possible pour vos pertes.
Pour un PEA, il n'existe ni plus-value ni moins-value tant que ce compte reste ouvert ; sinon, vous pouvez demander à la banque de résilier le PEA et faire transférer les titres sur un compte ordinaire. Quelle que soit la durée du PEA, la moins-value globale (écart entre le montant du transfert et la somme de tous vos versements sur le PEA) est reportable sur les profits boursiers des dix années à venir. Là aussi à condition de dépasser les 25 000 euros sur l’année.

Pensez-vous que nous avons atteint le fond ?

Qui peut le dire ? L’angoisse actuelle sur les marchés peut emmener plus bas que ce qu’on pense raisonnable d’anticiper. L’ampleur des survaleurs dans les comptes à cause de la crise actuelle, les interrogations sur l’impact du credit crunch sur les investissements des entreprises (resserrement des conditions de crédit par les banques), l’ampleur du ralentissement économique, tout cela brouille considérablement les prévisions.
Pour cette raison, nous conseillons la prudence : ne renforcez pas vos positions, gardez un volant de liquidités de 30 à 50%, conservez les valeurs les moins sensibles au contexte.

La crise actuelle n’est-elle pas – aussi - annonciatrice de la mort du « petit porteur » ?

Bonne question. Mais nous pensons que si, à court terme, du fait de la brutalité des oscillations de marché la Bourse n’est pas vraiment faite pour le “petit investisseur”, celui-ci peut y trouver son compte à moyen-long terme. Le “court-termisme” est pour les spéculateurs, le “long-termisme” récompense les entrepreneurs et les investisseurs.

Peut-on avoir confiance en notre banquier ?

Pas plus et pas moins que n’importe quel commerçant. Dans la rubrique des offres d’emplois, les annonces de recrutement des banques s’adressent à des “commerciaux” et on vous les présente ensuite comme des “conseillers de clientèle” !

Quelles sont les solutions pour protéger mon épargne et donc ma famille ?

Commencez par dresser un état de vos actifs et passifs ; ensuite adaptez votre patrimoine par rapport à vos objectifs. Tout cela paraît simple mais souvent nous constatons que les décisions prises sur le plan patrimonial, juridique, fiscal et aussi au regard de la prévoyance (assurance décès, accident et dommages) ne sont pas en adéquation avec le profil du foyer ! Des placements, par exemple, doivent être pensés en termes de risque et de facilité pour récupérer son argent.
Donc, il n’existe pas de “kit” placements pour tous. Tout dépend de vos propres paramètres familiaux.

D’accord, c’est la crise. Mais n’y a-t-il pas une grande part de réaction irrationnelle, notamment sur certaines valeurs ?

Bien sûr. Mais de là à dire qu’il faut juste faire le dos rond, nous ne pensons pas que ce soit la bonne attitude d’ignorer une menace pour son épargne.

Pourquoi n’a-t-on pas une notation publique des banques à risque ?

La France est un des pays au monde où les établissements financiers sont les plus surveillés ; la Commission bancaire, placée sous l’autorité de la Banque de France, est un organe d’Etat qui contrôle de près les banques. De même pour les compagnies d’assurances, avec la Commission de contrôle des assurances.

La rédaction de la Vie Financière

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