PARIS (Dow Jones)--L'opérateur de téléphonie mobile SFR, filiale de Vivendi (12777.FR), estime que les synergies issues du rapprochement avec Neuf Cegetel (416607.FR) pourraient s'échelonner entre 100 millions d'euros et 300 millions d'euros, selon les données figurant dans les documents déposés par les deux groupes auprès de l'Autorité des marchés financiers.

"A la suite de la prise de contrôle de Neuf Cegetel par SFR, des synergies supplémentaires pour les deux entités pourraient atteindre 100 millions d'euros d'Ebitda annuel (avant impôt) dans le scénario de base", indique l'un de ces documents déposés auprès de l'AMF sur l'offre simplifiée de SFR sur Neuf Cegetel.

"Ce montant pourrait éventuellement s'élever à un maximum de 300 millions d'euros d'Ebitda annuel (avant impôt) en fonction d'hypothèses et de choix stratégiques que SFR n'est pas à même de pouvoir valider à ce stade", ajoute-t-il.

Lors d'une conférence de presse récente, Jean-Bernard Lévy, le président du directoire de Vivendi, la maison-mère de SFR, avait indiqué qu'il communiquerait les objectifs de synergies du rapprochement "dans quelques mois, en même temps que les résultats semestriels" du groupe.

Ces documents précisent également que l'ouverture de l'offre devrait intervenir le 12 mai et la clôture le 6 juin.

Ils confirment par ailleurs le discours tenu par Vivendi depuis l'annonce de ce rachat, selon lequel le rapprochement n'entraînera pas de licenciements.

"Cette opération ne devrait pas avoir de conséquence significative sur la politique de ressources humaines ou la gestion des effectifs et seuls seront envisagés, le cas échéant, des regroupements par spécialisation. Un engagement a été pris de ne procéder à aucun licenciement contraint par ce rapprochement et de gérer les mutations externes par le seul biais de départs volontaires", indique un des documents.

-Olivier Hensgen, Dow Jones Newswires; +33 (0) 1 40 17 17 40; olivier.hensgen@dowjones.com

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April 23, 2008 06:41 ET (10:41 GMT)