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PARIS (Reuters) - PPR et L'Oréal ont annoncé mercredi soir des discussions exclusives en vue de la vente par le premier de sa division YSL Beauté au numéro un mondial des cosmétiques.

Dans des communiqués séparés, les deux groupes précisent que PPR conserverait la propriété des marques Yves Saint Laurent, Boucheron et Stella McCartney.

Les titres YSL Beauté, y compris sa marque Roger & Gallet, seraient cédés sur la base d'une valeur d'entreprise (dette incluse) de 1,15 milliard d'euros, indiquent-ils encore, en précisant que les discussions engagées font suite à une offre de L'Oréal.

Restructurée il y a deux ans, YSL Beauté a dégagé en 2006 une marge opérationnelle de 5,2% sur un chiffre d'affaires de 626 millions d'euros. Sa marge est montée à 7,2% au premier semestre 2007.

Cité dans les communiqués, le P-DG de PPR, François-Henri Pinault, a déclaré que, avec ce projet d'accord stratégique avec le numéro 1 mondial des cosmétiques, sa filiale Gucci Group "choisit de doter YSL Beauté des moyens pour exploiter pleinement son potentiel de croissance et permet à la marque Yves Saint Laurent de bénéficier, dans le domaine de la beauté, d'une ambition à la hauteur de son rayonnement mondial".

"Yves Saint Laurent est une marque mythique du luxe français, elle bénéficie d'un grand rayonnement international, et elle est très complémentaire de nos marques. Nous sommes convaincus que son intégration dans notre division des produits de luxe lui permettrait d'accélérer son développement", a indiqué pour sa part Jean-Paul Agon, directeur général de L'Oréal.

Outre la propriété des titres YSL Beauté et de Roger & Gallet, l'accord en négociation prévoit que L'Oréal exploiterait "sous forme de licence mondiale exclusive de très longue durée" les marques Yves Saint Laurent et Boucheron dans le domaine des parfums et cosmétiques. S'y ajouteraient le transfert à L'Oréal des licences dans le domaine des parfums et cosmétiques des marques Stella McCartney, Oscar de la Renta et Ermenegildo Zegna.

Selon les deux groupes, la transaction devrait être signée dans les prochaines semaines, après consultation des instances représentatives du personnel, et sera soumise à l'approbation des autorités de la concurrence.

Dans une interview accordée début janvier à Reuters, François-Henri Pinault avait déclaré que YSL Beauté disposait d'un "potentiel de développement organique", pour ajouter toutefois qu'une augmentation de sa taille pouvait passer aussi "par des mouvements de périmètre".

Yann Le Guernigou

PPR et L'Oréal annoncent des discussions exclusives en vue de la vente par le premier de sa division YSL Beauté au numéro un mondial des cosmétiques. /Photo d'archives/REUTERS/Yuriko Nakao