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WASHINGTON (Reuters) - Le gouvernement américain annonce son intention de dépenser 250 milliards de dollars (182 milliards d'euros) pour entrer au capital de banques et d'établissements financiers, une mesure qui vise à endiguer la crise du crédit qui menace l'économie d'une grave récession.

Le Trésor devrait prendre des participations dans au moins neuf des principaux acteurs du système bancaire des Etats-Unis, pour un montant qui ne dépassera pas 25 milliards de dollars par entreprise ou 3% des actifs. Les banques ont jusqu'au 14 novembre pour manifester leur intérêt.

Simultanément, la Federal Deposit Insurance Corp (FDIC), l'organisme de garantie des dépôts bancaires aux Etats-Unis, a annoncé qu'elle garantirait à titre temporaire la dette senior des l'ensemble des établissements bénéficiant déjà de la garantie des dépôts.

Complétant ce plan, la Réserve fédérale a présenté les modalités de son mécanisme de rachats de billets de trésorerie ("commercial paper"), destiné à relancer ce marché aujourd'hui menacé de paralysie alors qu'il constitue une source de financement à court terme indispensable à de nombreuses entreprises, pas seulement financières.

Les rachats de billets de trésorerie débuteront le 27 octobre.

Ce plan en trois volets, très proche de ceux dévoilés ces derniers jours par la Grande-Bretagne puis par plusieurs autres pays européens, dont la France et l'Allemagne, ont été salués par les marchés financiers: Wall Street s'annonçait en nette hausse après un bond de plus de 11% la veille tandis le dollar montait face au yen et que les emprunts d'Etat, valeurs refuges traditionnelles, cédaient du terrain.

UN PLAN CONTESTABLE MAIS NECESSAIRE, DIT PAULSON

"Cela aura certainement un impact favorable sur les marchés financiers", a commenté Kevin Logan, économiste de la banque Dresdner Kleinwort.

"Tout le monde se focalise sur les injections de capitaux, qui sont certes bienvenues, mais la garantie des dettes bancaires aura un impact immédiat: les banques n'arrivaient plus à se refinancer ces derniers temps, cela compromettait leur financement ou interférait avec celui-ci, ce qui les rendait globalement moins assurées et créait un cercle vicieux."

Quelques minutes avant la présentation du plan du Trésor, de la Fed et de la FDIC, le président George Bush avait déclaré que l'objectif de la Maison blanche était triple: le dégel des marchés du crédit, la création d'emplois et le soutien à la croissance.

Il avait aussi souligné que "le plan a été conçu avec soin pour encourager les banques à racheter les actions (acquises par l'Etat) lorsque les marchés se seront stabilisés et qu'elles pourront lever des capitaux auprès d'investisseurs privés".

De son côté, le secrétaire au Trésor, Henry Paulson, a expliqué que les banques dans lesquelles l'Etat investirait devraient se plier à un certain nombre de règles en matière de stratégie et de gestion. Ainsi, les "parachutes dorés" des dirigeants seront bannis.

Paulson, qui dirigeait encore il y a moins de deux ans Goldman Sachs, la première banque d'investissement du pays, a admis que ce plan pouvait être jugé contestable par la plupart des Américains mais qu'il était nécessaire.

De fait, cette recapitalisation massive du système bancaire concrétise un changement de stratégie forcé pour l'administration Bush: récemment encore, Paulson avait jugé qu'une telle mesure serait un aveu d'échec.

Jeremy Pelofsky, Tabassum Zakaria et David Lawder, version française Marc Angrand