(La Vie Financière) - Le groupe minier français a annoncé le rachat de la société norvégienne Tinfos AS après avoir passé un accord avec les principaux actionnaires de Tinfos et notamment la famille fondatrice détentrice de 93 % du capital. L’offre, qui se veut amicale, sera financée moitié en numéraire, moitié en actions. Elle valorise Tinfos 593 millions d’euros.

Cette société a réalisé un chiffre d’affaires 2007 de 931 millions d’euros. Elle permettra à Eramet d’augmenter sa production d’alliages de manganèse de plus de 20 % et de renforcer sa position de deuxième producteur mondial.

En se basant sur les chiffres 2007, la branche manganèse d’Eramet représenterait ainsi 50,9 % des ventes totales de la société contre 39 % sans Tinfos. La société française profitera davantage de l’envol du prix du manganèse qui a doublé en 2007.
Patrick Buffet, directeur général d’Eramet a tenu à préciser la complémentarité des activités de Tinfos avec celles de son groupe. Les synergies annuelles attendues de cette opération sont évaluées entre 10 et 15 millions d’euros.

En outre, selon le management d’Eramet, l’opération aura un impact positif sur son résultat net par action dès la première année (soit une relution de plus de 4 % en 2009).

À noter que l’opération doit encore être approuvée par les actionnaires d’Eramet lors de l’assemblée générale qui doit avoir lieu demain (à 10 heures 30, à la Maison de l’Amérique Latine, 217, boulevard Saint-Germain à Paris), ainsi que par les autorités de la concurrence.


Jean-baptiste André