PARIS (Dow Jones)--Le groupe hôtelier Accor SA (12040.FR) a annoncé jeudi la signature d'un protocole d'accord en vue de la cession, pour un montant de 518 millions d'euros, des murs de 47 hôtels en France et de dix hôtels en Suisse à un consortium immobilier regroupant la Caisse des Dépôts et Consignations et deux fonds d'investissement gérés par Axa Real Estate Investment Managers, une branche de l'assureur Axa SA (12062.FR).

Le montant de la transaction comprend un programme de rénovation de 52 millions d'euros à la charge du nouveau propriétaire.

Par ailleurs, deux extensions d'hôtels existants seront financées par le propriétaire pour un montant de 30 millions d'euros, a précisé Accor dans un communiqué.

Les hôtels cédés, sous enseigne Novotel, Mercure, Ibis, All Seasons et Etap Hotel, représentent au total 8.200 chambres.

Ces hôtels continueront d'être gérés par Accor sous les mêmes enseignes, dans le cadre d'un contrat de location variable sans minimum garanti, égal en moyenne à 16% du chiffre d'affaires annuel, pour une période de 12 ans renouvelable six fois.

Sur la base du chiffre d'affaires estimé pour 2007, le loyer variable serait de 29,6 millions d'euros, net de 3,7 millions d'euros de frais d'assurance, taxes foncières et coûts d'entretien structurels immobiliers des hôtels, dorénavant à la charge du propriétaire, a souligné Accor.

Cette opération réduira d'environ 350 millions d'euros l'endettement net retraité du groupe en 2008, dont 300 millions d'euros d'impact de trésorerie, et aura un impact positif de l'ordre de 5 millions d'euros sur le résultat avant impôts en 2008, a ajouté le groupe.

Cette transaction s'inscrit dans le cadre du programme de cession d'actifs de 1,9 milliard d'euros annoncé par Accor en septembre 2007.

(END) Dow Jones Newswires

December 20, 2007 02:03 ET (07:03 GMT)