(CercleFinance.com) - A l'approche des résultats semestriels d'Ipsen, attendus vendredi, JPMorgan déclare s'attendre à une croissance vigoureuse de 11%, à 126 millions d'euros (consensus à 123 millions), du résultat opérationnel au titre de son premier semestre 2008.

L'analyste s'attend aussi à ce que le laboratoire pharmaceutique dévoile un résultat net part du groupe de 94 millions d'euros, en hausse de 20% (3% au dessus du consensus) grâce à une réduction du taux d'imposition.

JPMorgan juge improbable une révision par Ipsen de son objectif de marge opérationnelle sur base 'standalone' de 23% (contre 22% auparavant) avant la finalisation de la transaction Tercica, attendue plus tard ce troisième trimestre.

Le bureau d'études réaffirme son opinion 'Surpondérer' et son objectif de cours de 50 euros sur le titre.

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