(CercleFinance.com) - Fortis réaffirme sa position 'Achat' et son objectif de cours de 29 euros sur Groupe Steria, après la publication des résultats semestriels de la SSII vendredi soir.

Le résultat opérationnel courant de 62,2 millions d'euros du groupe s'est avéré en ligne avec la prévision du broker de 62,5 millions, une performance attribuée à la bonne intégration de Xansa, avec à la fois une amélioration opérationnelle organique et des synergies réalisées en avance par rapport au plan de marche.

Grâce à des coûts de restructuration plus faibles que prévu, le résultat net de 27 millions d'euros est ressorti supérieur de 11% à l'estimation de Fortis.

Cependant, Fortis souligne que Steria prévoit désormais une marge de ROC 'proche de 8%', alors qu'il prévoyait auparavant un objectif de 'au-moins 8%', et que la France a constitué le principal aspect négatif de ses semestriels, avec une marge ROC en recul de 2 points.

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