Archives

Denis Kessler, président de la Scor, devrait réussir sans difficulté sa deuxième augmentation de capital. Un succès qui doit beaucoup au prix d'émission. A 1,10 euro par titre, l'opération présente en effet une décote de 70 % par rapport au cours actuel ! Elle est réalisée avec droit préférentiel de souscription, ce qui permet à chaque détenteur de 1 action ancienne de souscrire 5 actions nouvelles. Le groupe entend ainsi lever 750 millions d'euros, contre 600 millions initialement prévus.

Le placement, qui se déroulera du 9 au 22 décembre, est déjà acquis. Certains actionnaires se sont engagés à souscrire à hauteur de 296 millions d'euros et un syndicat bancaire couvre l'intégralité de l'émission. Autres bonnes nouvelles : le groupe a conclu un accord avec Goldman Sachs pour se désengager complètement des « dérivés de crédit ». Une activité très risquée qui a été arrêtée en 2001 mais qui valait encore à la Scor de passer de lourdes provisions. Le groupe a également engagé la vente d'immeubles, ce qui lui permettra d'enregistrer une plus-value de 80 millions avant impôts.

Ces nouvelles ont été saluées par les agences de notation. Standard & Poor's a ainsi relevé de deux crans la notation de la Scor (BBB+). Une bouffée d'oxygène pour le réassureur, qui cherche aujourd'hui à conserver la confiance de ses clients