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| La Vie Financière N°3243 / Vendredi 03 Aout 2007 / Catégorie : Bourse |
STERIA Groupe |
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La SSII a annoncé avoir lancé une offre amicale d'achat sur le groupe britannique Xansa (chiffre d'affaires de 563,2 millions d'euros). L'offre valorise ce dernier à 702 millions d'euros (soit une prime de 69,9 % par rapport au cours du 26 juillet). Ce prix a été jugé élevé par le marché (plus de 15 fois le résultat d'exploitation 2008), si bien que l'action Steria a perdu jusqu'à 9 % à l'annonce de l'opération. Le financement se fera à moitié par endettement et pour l'autre par augmentation de capital. L'acquisition, qui devrait être bénéfique dès 2008 pour les actionnaires, s'inscrit dans la stratégie du groupe. Elle vise à se focaliser sur les marchés à forte croissance, tels les services financiers et publics, et à développer des ressources offshore significatives. Xansa, acteur incontournable au Royaume-Uni, dispose de l'un des systèmes de production le plus avancés en Europe, grâce à l'utilisation d'une plate-forme indienne employant plus de 5 000 personnes. A la suite de cette opération, le groupe deviendra un acteur majeur européen des services informatiques (doté d'un chiffre d'affaires de 1,8 milliard d'euros en 2006). Par ailleurs, Steria a publié, comme attendu, des résultats semestriels en hausse : le bénéfice net part du groupe atteint 23,7 millions d'euros (+ 8,4 %) et la marge opérationnelle est en augmentation de 7,3 % (en valeur) mais stable, à 6,3 % du chiffre d'affaires Conseil : Acheter. Le groupe attend des synergies significatives et se renforce au niveau tant des métiers que des différents marchés |
J.-B. A. |
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